Categories: Phương pháp đầu tưPhương pháp đầu tư

Có nên sử dụng phương pháp Martingale trong đầu tư tài chính?

1. Khái niệm và cách hoạt động của Martingale

Martingale là một chiến thuật giao dịch, theo đó nếu trader thực hiện một giao dịch bị thua lỗ, họ sẽ vào lệnh với khối lượng gấp đôi ở giao dịch tiếp theo để có thể lấy lại cả vốn lẫn lời. Chiến thuật này dựa trên kỳ vọng tâm lý khá phổ biến với quy luật xác suất trong giao dịch, theo đó, xác suất xảy ra lệnh thắng sau lệnh thua lỗ sẽ cao hơn.

Một ví dụ khi áp dụng trong forex để mọi người dễ hiểu hơn: bạn giao dịch một lệnh 0.1 lot trong forex cho giao dịch thứ nhất và bị chạm stop loss, ở giao dịch tiếp theo bạn sẽ giao dịch gấp đôi, tức giao dịch 0.2 lot, và nếu tiếp tục thua, bạn nhân đôi nữa khối lượng ở giao dịch thứ 3 là 0.4 lot. Cứ như vậy cho đến lần thứ N khi bạn chiến thắng sẽ lấy lại hết những gì đã thua và còn có lời. Sau đó thì bạn lại bắt đầu quay về mức vào lệnh 0.1 lot.

Chiến lược này không hề phức tạp và trên lý thuyết chắc chắn bạn sẽ không bị thua lỗ bởi chỉ cần thắng 1 lần là bạn có thể lấy lại tất cả vốn lẫn lời của các lần trước đó. Nhưng liệu chiến lược này có hoàn hảo và ai cũng có thể kiếm được lợi nhuận khi đầu tư?

2. Rủi ro khi sử dụng Martingale

Phương pháp Martingale thường được sử dụng trong cá cược, sòng bạc. Khi một con bạc sử dụng phương pháp này thua, anh ta nhân đôi tiền cược. Bằng cách liên tục nhân đôi số tiền cược khi thua, thì theo lí thuyết xác suất thống kê, người đánh bạc cuối cùng sẽ gỡ lại được hết bằng một chiến thắng với giả định rằng con bạc có nguồn cung cấp tiền không giới hạn để đặt cược, hoặc ít nhất là đủ tiền để thực hiện chiến thắng.

Lý thuyết của phương pháp Martingale là với số vốn đủ lớn, người chơi sẽ không thể liên tiếp thua cuộc sau N lần đặt cược liên tiếp.

Nhưng, chỉ một lệnh thua lỗ lớn thứ N cũng có thể cháy tài khoản với martingale.

Khi áp dụng chiến lược martingale, nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro khi bị thua liên tục và không còn đủ tiền để tiếp tục áp dụng chiến lược. Điều gì xảy ra khi bạn thua liên tiếp rất nhiều lần, cụ thể 10 lần liên tiếp?. Nếu bạn sử dụng chiến lược Martingale, bạn phải có một lượng tiền rất lớn trong tài khoản của mình. Theo quy luật ngẫu nhiên, đôi lúc, bạn chỉ cần đợi một vài lệnh thua để có một lệnh thắng. Nhưng cũng sẽ có thời điểm bạn phải hứng chịu một chuỗi lệnh thua dài dằng dặc đủ để thâm hụt phần lớn tài khoản mới tìm kiếm được lợi nhuận. Tỷ lệ maximal drawdown là quá lớn.

Theo các thống kê thực tế, lợi nhuận sau khi trừ tất cả các chi phí, tiền lời thật sự (nếu có) chỉ là một con số nhỏ. Liệu rủi ro này có đáng để bạn mạo hiểm hay không? Nếu như một lệnh giao dịch có thể mất tất cả hoặc gỡ lại được tất cả, đây liệu có phải là một sự lựa chọn khôn ngoan?

Ngoài ra, một yếu tố chủ quan chi phối rất lớn các quyết định đặt cược chính là tâm lý, cảm xúc của con người sau một chuỗi lệnh thua liên tiếp. Rất hại não! Yếu tố này càng làm tăng tốc độ thua lỗ của người chơi.

3. Có nên áp dụng chiến thuật Martingale không?

– Chưa một ai có số tiền đủ lớn để chứng minh chiến thuật martingale thành công ngoài thực tiễn. Đơn giản vì không ai dại gì đánh cược một tài sản khổng lồ cho một chiến lược mang tính chất được ăn cả, ngã về không mà vốn dĩ nó chỉ có thể thành công trên lý thuyết với một giả định không tưởng.

– Đã có rất nhiều những kiểm nghiệm trong giao dịch forex với martingale bằng cách giao dịch tự động với EA – Expert Advisor (robot) trên tài khoản demo lẫn real. Và như các bạn đã thấy đấy, cho đến tận ngày hôm nay, không hề có một con EA nào backtest thành công trong quá khứ để mọi người ca tụng, tung hô.

Trong thực tế, chiến thuật martingale là vô tác dụng. Đây chỉ là một phương pháp được lạm dụng bởi những con bạc mà thôi, vì họ chỉ nghĩ rằng trước sau gì họ cũng thắng một lần. Theo quy luật ngẫu nhiên, mọi cược đều có cơ hội thua lỗ giống nhau, bất kể bạn đã trải qua bao nhiêu lượt thua, dù thua 10 lần hay 20 lần thì cũng như nhau cả thôi.