Martingale có phải là một phương pháp quản lý vốn?

496
Đánh giá của bạn
[Số đánh giá: 2 | Tổng điểm: 5]

Hình thức Martingale đã được áp dụng như một chiến lược của cá cược có nguồn gốc và phổ biến ở Pháp từ thế kỷ 18. Phương pháp này khá phổ biến trong giới cờ bạc với tư duy là chỉ cần 1 lần ăn thì có thể lấy lại toàn bộ số thua trước đó thêm cả phần lãi mà không quan trọng đã thua bao nhiêu lần. Tuy nhiên, thực tế thì không có con bạc nào sở hữu khối tài sản vô hạn cùng sự tăng trưởng theo cấp số nhân. Các lần cược cuối cùng luôn làm các con bạc phá sản. Khi theo đuổi chiến lược Martingale, xác suất người đánh bạc giành chiến thắng trong dài hạn thực sự vẫn bằng không (hoặc nhỏ hơn 0) bởi vì xác suất nhỏ mà người đánh bạc có thể chịu tổn thất thảm khốc chính xác cân bằng với mức xác suất chiến thắng kỳ vọng. Khả năng mất mát thảm khốc thực tế có thể không phải nhỏ như trực giác cảm nhận.

Lý do cơ bản khiến tất cả các hệ thống cá cược kiểu Martingale thất bại là vì không có thông tin nào về kết quả đặt cược trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán kết quả đặt cược trong tương lai với độ chính xác cao. Trong toán học, điều này tương ứng với giả định rằng kết quả thua lỗ của mỗi lần đặt cược là các biến ngẫu nhiên độc lập và phân phối giống hệt nhau – một giả định có giá trị trong nhiều tình huống thực tế. Theo giả định này, kết quả dự kiến ​​của một loạt cược bằng tổng của tất cả các cược có thể xảy ra trong chuỗi cược hay tổng kết quả dự kiến ​​của mỗi lần đặt cược nhân với xác suất. Trong hầu hết các trò chơi sòng bạc, giá trị kỳ vọng của bất kỳ lần cược nào cũng là số âm, do đó tổng số rất nhiều số âm cũng sẽ luôn âm.

Đây cũng là lý do tại sao khi áp dụng Martingale vào trò lô đề, xổ số bằng cách “nuôi số đề, số lô” với kiểu đánh gấp thếp thì các “nhà lô đề học” đều tan gia bại sản.

Chiến lược martingale thất bại bởi một yếu tố: số lần bạn có thể đặt cược. Chỉ với sự giàu có không giới hạn, có thể theo cược số lần không giới hạn thì martingale mới trở thành một chiến lược chiến thắng.

Tại sao số lần thua liên tiếp lại có thể lớn đến mức vượt trội mức tưởng tượng của trực giác. Đó là bởi quy luật ngẫu nhiên. Xác xuất khi tung 1 đồng xu ra mặt ngửa là 50% theo quy luật số lớn. Tuy nhiên, một chuỗi 6 lần liên tiếp đồng xu ra mặt úp là hoàn hoàn có thể xảy ra khi số lần tung tăng dần lên. Trong thực tế, tỷ lệ cược của một chuỗi 6 trận thua liên tiếp cao hơn nhiều so với cảm nhận bằng trực giác của con người.

Nếu có một hệ thống giao dịch với tỷ lệ thắng lớn hơn 50%, martingale liệu có hiệu quả?

– Xác suất để bạn dự đoán đúng mặt của đồng xu khi tung là 50%

– Xác suất để bạn thắng khi thực hiện 1 giao dịch Binary Option (BO) là dưới 50% (do phải trả phế cho nhà cái).

Vậy nếu bạn xây dựng đươc một hệ thống giao dịch forex, chứng khoán có xác suất thắng là 70% trong dài hạn thì martingale có giúp bạn đổi đời?

Câu trả lời vẫn là thua lỗ sạch trong dài hạn. Với Martingale, tỷ lệ thắng cao hơn chỉ kéo dài hơn cuộc chơi của bạn mà thôi, kết quả cuối cùng vẫn không thay đổi. Tỷ lệ thắng thua không phải là yếu tố then chốt mà nó được định đoạt bởi giả định nguồn cung cấp tiền không giới hạn. Thực tế rằng, bạn vẫn hoàn toàn có thể hứng chịu một chuỗi 8-12 lệnh thua liên tiếp trước khi quy luật số lớn đưa bạn về xác suất 70% số lệnh là thắng. Liệu bạn có đủ nguồn tiền để gấp thếp lệnh và “khô máu” với martingale?

Nhiều người sẽ cho rằng, họ có thể mở một tài khoản lớn và đi lệnh với khối lượng nhỏ nhất có thể, và tôi cứ cho là họ đang có một chuỗi ngày may mắn với xác suất không quá 4 lệnh thua liên tiếp. Điều đó cũng có nghĩa là tỷ lệ sinh lời trên vốn của họ cũng đang rất thấp. Cho đến khi quy luật ngẫu nhiên tất yếu xảy đến, chuỗi ngày may mắn qua đi, tài khoản của bạn liệu đã đủ LỚN để chiến đầu với chuỗi trên 8 lệnh thua liên tiếp?

Phương pháp Martingale không được coi là một phương pháp quản lý vốn hay quản trị rủi ro mà thực tế nó mang nặng màu sắc cờ bạc của dân cá cược, đỏ đen, sòng bài. Đúng với bản chất cờ bạc, các trader Binary Option – Giao dịch quyền chọn nhị phân rất ưa chuộng Martingale. Tiếc thay, Binary Option (BO) bản chất đã là trò bịp lừa đảo của nhà cái thì martingale chỉ càng khiến các con bạc nhanh cháy tài khoản hơn mà thôi.

Đánh giá của bạn
[Số đánh giá: 2 | Tổng điểm: 5]